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“안전만 찾다가 늙어서 밥 굶어”...퇴직연금 투자자들 간 커졌다

nuuiuiou1 2025. 11. 28. 11:00

“퇴직연금은 안전하게만 굴려야 한다?” 이제는 그 생각이 오히려 ‘위험’이 될 수 있습니다. 📉 최근 퇴직연금 투자자들 사이에서 공격형 ETF 투자 열풍이 불고 있습니다. AI, 반도체, 2차전지, S&P500 ETF까지… ‘연금개미’들이 안전 대신 성장에 베팅하고 있죠. 지금부터 이 변화의 흐름과 핵심 전략을 함께 살펴보겠습니다. 🚀

퇴직연금 투자 지형이 바뀌었다

불과 2~3년 전만 해도 퇴직연금의 주류는 ‘회사채, MMF, 우량 금융채’ 같은 안정형 자산이었습니다. 하지만 2025년 현재, 분위기는 완전히 달라졌습니다. 국내 주요 증권사의 DC형(확정기여형)과 IRP(개인형 퇴직연금) 계좌 상위 ETF 분석 결과, DC형 상위 10개 중 9개, IRP 상위 10개 중 8개가 공격형 ETF로 채워졌습니다. 이는 불과 1년 만에 안정형 비중이 절반 이하로 줄어든 결과입니다. 즉, 퇴직연금 투자자들이 ‘원금 보존’보다 ‘수익 확대’를 적극적으로 노리는 방향으로 전환하고 있다는 뜻입니다.

연금개미들이 선택한 ETF TOP 5

2025년 기준, 연금 투자자들이 가장 많이 순매수한 ETF는 다음과 같습니다.

순위	ETF명	특징
1	TIGER 미국 S&P500	미국 대표 지수를 추종하는 ETF, 안정성과 성장성 모두 확보
2	TIGER 미국 나스닥100	테크 중심의 고성장 ETF로 AI 수혜 기대
3	TIMEFOLIO 글로벌AI인공지능액티브	AI 밸류체인 전반에 분산 투자하는 테마형 ETF
4	TIGER 우량회사채액티브	보수적 포트폴리오 내 안전 자산 역할
5	TIGER KRX 2차전지K-뉴딜	국내 2차전지 산업에 직접 투자 가능한 성장형 ETF

특히 S&P500·나스닥100 ETF는 DC형 계좌에서 각각 1·2위를 차지했습니다. 이는 퇴직연금 투자자들이 단기 수익보다는 글로벌 시장의 중장기 성장성에 주목하고 있음을 보여줍니다.

왜 ‘안정형’에서 ‘공격형’으로 이동할까?

첫째, 초저금리와 물가 상승이 결정적 요인입니다. 회사채·MMF 수익률은 2~3% 수준에 머물지만, 물가 상승률은 이를 상회하고 있습니다. 둘째, 연금 투자자의 세대 교체도 한몫합니다. MZ세대 퇴직연금 가입자들은 이미 ETF 투자 경험이 풍부해, 연금 자금에서도 ‘적극적 운용’을 선호하는 경향이 강합니다. 마지막으로, 증권사들의 ETF 자동 포트폴리오 서비스 확산도 한 원인입니다. AI 기반으로 분산 투자가 손쉬워지면서, 투자 진입 장벽이 크게 낮아졌습니다.

ETF 투자, 이렇게 접근하라

퇴직연금 계좌는 직접 주식 매매가 불가능하므로 ETF를 통한 간접 투자가 필수입니다. 이때 가장 중요한 것은 목표 수익률과 투자 성향에 맞는 ETF를 고르는 것입니다. 보수적인 투자자라면 S&P500·우량회사채액티브 비중을 높이고, 공격적인 투자자는 AI·2차전지·반도체 ETF를 중심으로 포트폴리오를 구성하는 것이 좋습니다. 또한, 분기별 리밸런싱을 통해 수익률 변동성을 줄이는 전략도 필요합니다.

투자 성향	추천 ETF 포트폴리오
안정형	우량회사채액티브 + S&P500
중립형	S&P500 + 나스닥100 + 금ETF
공격형	AI인공지능 + 2차전지 + 반도체 ETF

결론: ‘안전만 찾다가 늙어서 밥 굶는’ 시대는 끝났다

퇴직연금의 본질은 ‘노후의 안전’이지만, 이제는 ‘자산의 성장’ 없이는 그 안전도 지킬 수 없는 시대입니다. AI, 반도체, S&P500 같은 성장형 ETF에 일정 비중을 두는 것은 리스크가 아닌 ‘필요한 변화’로 받아들여야 합니다. 즉, 연금도 이제는 투자의 눈으로 바라볼 때입니다. 여러분의 퇴직연금, 과연 미래를 위한 자산으로 잘 운용되고 있나요? 💡